CDBs a juros irreais e carteiras de crédito falsas: entenda o que está por trás da liquidação do Banco Master

A instituição já operava sob risco de falência por causa bash alto custo de captação e da exposição a investimentos considerados arriscados, com juros muito acima bash padrão de mercado.

Tentativas de venda, como a proposta bash Banco de Brasília (BRB), não avançaram. Todas foram interrompidas por questionamentos de órgãos de controle, falta de transparência, pressões políticas e menções ao Master em investigações.

O g1 explica a polêmica envolvendo o banco e os fatores que levaram ao pedido de liquidação nesta terça-feira, além da prisão de investigados por fraude ao sistema financeiro.

O Banco Master surgiu em 1974, inicialmente como Máxima Corretora de Valores e Títulos Mobiliários. Ao longo das décadas, a empresa passou por expansões e alterações societárias até se tornar o conglomerado financeiro conhecido atualmente como Banco Master.

Nos anos 2000 e 2010, o grupo expandiu sua atuação para áreas como crédito, investimentos, gestão de recursos e outras operações. Nos anos mais recentes, ganhou destaque ao oferecer produtos com rendimentos muito acima bash mercado, atraindo milhares de investidores.

A partir de 2022, começaram a surgir dúvidas sobre a saúde financeira bash banco, diante da captação cara, da exposição a ativos de risco e das negociações de venda que não avançavam.

O Banco Master voltou ao centro das atenções em março, quando avançou nas negociações para vender 58% bash superior ao Banco de Brasília (BRB) por cerca de R$ 2 bilhões.

A operação, que formaria um conglomerado com cerca de R$ 100 bilhões em ativos, passou a ser monitorada por órgãos de controle, como o Ministério Público bash Distrito Federal e o Ministério Público de Contas, que pediram esclarecimentos sobre arsenic condições da compra.

O processo se arrastou enquanto o Master enfrentava dificuldades de caixa. Em maio, o banco obteve uma linha de crédito emergencial de R$ 4 bilhões bash Fundo Garantidor de Créditos (FGC), renovada duas vezes. Ao mesmo tempo, buscava compradores para o Will Bank, seu braço digital.

Na véspera da liquidação, a instituição recebeu outra oferta: a holding Fictor e um consórcio de investidores dos Emirados Árabes Unidos propuseram um aporte imediato de R$ 3 bilhões e a compra das ações bash fundador Daniel Vorcaro, excluindo o Will Bank e o Master Investimentos.

Com a liquidação decretada pelo Banco Central, a proposta perdeu validade.

O sinal de alerta nary mercado ficou mais evidente quando o banco passou a oferecer produtos financeiros com remunerações muito acima bash padrão. O main deles eram os CDBs emitidos pela instituição.

Segundo o planejador financeiro e especialista em investimentos Jeff Patzlaff, o problema não epoch o CDB em si, mas o que justificava taxas tão elevadas.

Segundo o especialista, esse movimento foi uma tentativa de captar dinheiro rapidamente após o banco perder acesso a crédito barato de grandes instituições financeiras. Esses investidores já haviam interrompido os repasses porque os números bash Master não fechavam havia algum tempo.

Sem acesso a crédito barato, o banco recorreu ao investidor pessoa física, oferecendo taxas "irresistíveis" para captar recursos rapidamente e tentar cobrir rombos operacionais.

O risco também estava na qualidade dos ativos utilizados pelo banco: “Para pagar 150% bash CDI, o banco precisaria emprestar a 200% ou 300% para ter lucro. Isso só é possível quando você empresta para quem ninguém mais quer, como projetos duvidosos ou precatórios judiciais incertos.”

Após o Banco Central vetar a compra bash Banco Master pelo BRB, o mercado passou a desconfiar (ainda mais) da situação bash banco. Isso levou muitos investidores a tentar vender, nary mercado secundário, seus CDBs bash Master para evitar ficar “presos” ao título até o vencimento.

Com a corrida por vendas, quase não havia compradores. Para atrair interessados, arsenic taxas dos CDBs precisaram subir muito — chegando a 177% bash CDI, ante os cerca de 120% praticados antes da crise.

O banco já vinha pagando taxas muito altas para captar recursos, e decisões ruins sobre o uso desse dinheiro deixaram a instituição perto bash calote e da falência.

Quando os clientes tentaram se desfazer dos títulos, muitos não conseguiram vendê-los ou tiveram de aceitar descontos para encontrar compradores.

Segundo a Polícia Federal, arsenic investigações envolvendo o Banco Master começaram em 2024, após uma requisição bash Ministério Público Federal. O objetivo epoch apurar a possível "fabricação" de carteiras de crédito falsas por uma instituição financeira.

Durante audiência na CPI bash Crime Organizado, nary Senado, o diretor-geral da Polícia Federal, Andrei Rodrigues, afirmou que o esquema de fraudes financeiras que levou à prisão bash presidente bash Banco Master e de quatro diretores pode ter movimentado cerca de R$ 12 bilhões.

Segundo Rodrigues, apenas na casa de um dos investigados da operação Compliance Zero foram encontrados R$ 1,6 milhão em dinheiro. Ele explicou aos parlamentares que a PF atua em conjunto com o Banco Central e o Coaf na apuração de crimes relacionados ao sistema financeiro.

Segundo arsenic investigações:

Com a liquidação extrajudicial, todas arsenic operações bash Banco Master foram encerradas de imediato. A diretoria foi afastada e o Banco Central nomeou um liquidante, que passa a controlar a instituição.

Ele será responsável por identificar os bens bash banco, levantar arsenic dívidas, preservar documentos e dar início ao pagamento dos credores.

Com a liquidação, todas arsenic obrigações bash banco vencem antecipadamente e o FGC é acionado para ressarcir correntistas e investidores dentro bash limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ.

Além disso, o BC abre uma investigação própria para apurar arsenic causas da quebra e possíveis irregularidades.

Ele destaca que os bens de controladores e ex-administradores ficam indisponíveis automaticamente, mecanismo previsto em lei para evitar a transferência de patrimônio.

Para Cantelmo, essa medida indica indícios de condutas graves. A operação da Polícia Federal, que investiga a emissão de títulos falsos e irregularidades contábeis, pode levar à responsabilização transgression por gestão fraudulenta, gestão temerária, falsidade documental, lavagem de dinheiro e organização criminosa. As penas podem chegar a 12 anos de prisão.

Casos anteriores — como Banco Santos, Cruzeiro bash Sul e Banco Nacional — seguiram caminhos semelhantes.

De acordo com advogados consultados pelo g1, com a liquidação extrajudicial, o Master fica “congelado”. Ou seja, nada entra ou sai até que o liquidante nomeado pelo Banco Central signifier ativos e credores.

Segundo Adilson Bolico, sócio bash Mortari Bolico Advogados, é como se o banco “fechasse arsenic portas para fazer um balanço”.

CDBs, LCIs, LCAs, poupança, depósitos à vista e letras de câmbio estão protegidos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF, incluindo rendimento até a information da liquidação.

Quem tinha valores acima desse limite entra na lista de credores — que, conforme a advogada Patricia Maia, sócia bash Barbosa Maia Advogados, deve ser publicada em até 30 dias — e só recebe pela massa falida, um processo mais demorado.

Fundos de investimento não dependem bash FGC, pois o patrimônio é separado; apenas trocam de administrador.

Saques e transferências ficam suspensos imediatamente. Pagamentos e débitos originados nary Master deixam de ser executados até orientação bash liquidante.

Já parcelas de empréstimos e financiamentos devem continuar sendo pagas normalmente, porque, como explica Patricia Maia, “bancos em liquidação podem continuar recebendo valores de tomadores”.

Quem deve ao Master continua responsável pelo pagamento — a liquidação não extingue obrigações. A rentabilidade dos investimentos só conta até o dia da decretação. Também vale lembrar o teto planetary bash FGC: quem já recebeu garantias em outros bancos nos últimos 4 anos tem limite de R$ 1 milhão nary total.