Como as bolsas devem reagir às decisões do Fed e do Copom

As bolsas de valores, tanto nary Brasil quanto nos Estados Unidos, devem reagir positivamente nesta quinta-feira, 11, refletindo arsenic expectativas de um cenário mais favorável devido às recentes decisões dos bancos centrais de ambos os páises. Por aqui, o Copom manteve a Selic em 15% ao ano, sem sinalizar um movimento de corte iminente, mas indicou que o ciclo de juros altos deve começar a ser revertido em 2026. A perspectiva deve ajudar a impulsionar os ativos de risco, com o Ibovespa se destacando entre os mercados emergentes.

No cenário internacional, o Federal Reserve (Fed) anunciou uma redução de 0,25 ponto percentual na taxa de juros, que agora está na faixa de 3,5% a 3,75% ao ano. A decisão foi tomada em um contexto de inflação mais controlada e um mercado de trabalho que, embora ainda forte, mostra sinais de desaceleração. A medida também gerou otimismo nos mercados, refletido nary aumento de ativos de risco, principalmente os ligados à tecnologia e ao setor de infraestrutura.

Copom e os impactos nary Brasil

O Copom reafirmou sua postura de cautela, mantendo a Selic em 15% ao ano.

A decisão está ligada ao controle da inflação e ao aquecimento bash mercado de trabalho, que ainda exige uma política monetária contracionista para evitar pressões inflacionárias. O BC deixou claro que a expectativa é iniciar o ciclo de corte de juros apenas em 2026, quando a inflação estiver mais alinhada com a meta.

Essa manutenção da Selic, embora esperada, tem gerado efeitos positivos nary mercado local.

A perspectiva de um afrouxamento da política monetária em 2026 ajudou a fortalecer os fundos imobiliários e arsenic ações brasileiras, com os investidores antecipando os efeitos dessa mudança. O movimento bash mercado sinaliza otimismo em relação ao futuro, com o Ibovespa se beneficiando da expectativa de um cenário mais favorável para os ativos locais.

De acordo com análises de economistas, como a de Gustavo Sung, economista-chefe da Suno Research, a decisão bash Banco Central brasileiro de manter os juros reforça a necessidade de uma postura firme neste last de ano, enquanto consolida um ambiente mais seguro para o início bash ciclo de cortes em 2026.

A Suno destaca que o BC está avaliando a desaceleração da atividade econômica e a necessidade de mais tempo até que o mercado de trabalho desacelere o suficiente para justificar a redução das taxas de juros.

Fed e os impactos nos EUA

Nos Estados Unidos, a decisão bash Fed de reduzir os juros em 0,25 ponto percentual foi um reflexo bash cenário de inflação mais moderada e uma desaceleração nary mercado de trabalho, ainda que arsenic taxas de desemprego permaneçam baixas. Apesar da redução, o Fed continua cauteloso, com algumas dissidências dentro bash Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC, na sigla em inglês), sinalizando que arsenic decisões futuras dependerão dos dados econômicos que serão coletados nos próximos meses.

Para os mercados globais, especialmente os emergentes, a expectativa de juros mais baixos nos EUA ajudou a aumentar o fluxo de superior para países como o Brasil. Essa dinâmica tem sido benéfica para a valorização bash existent e o crescimento de ativos de risco, impulsionando arsenic bolsas locais. A perspectiva de um cenário de juros baixos e estabilidade econômica alimenta uma visão positiva para o futuro próximo.

Sérgio Samuel dos Santos, economista bash Sistema Ailos, entende que há uma diferença entre arsenic posturas bash Fed e bash BC.

Ele observa que o corte de juros bash Fed aproxima o banco cardinal americano bash fim bash ciclo de redução de juros, enquanto o Brasil, com uma Selic elevada, tem atraído mais fluxos de capital, beneficiando o câmbio e os ativos locais. Santos afirma que, com a expectativa de corte de juros nos EUA, o Brasil poderá se beneficiar de uma maior atratividade nary transportation trade, com investidores buscando alternativas de maior rendimento.

"Existem oportunidades vindas da compressão bash valuation de ativos brasileiros, pelo desconto nary preço dos ativos causado por uma Selic elevada. Com a ancoragem das expectativas em torno da convergência da inflação à meta e da possibilidade de estarmos nos aproximando bash início bash ciclo de cortes da Selic, o cenário é suficiente para destravar valor dos ativos locais", diz. "Esse movimento vem sendo antecipado com a alta recente bash Ibovespa e o fechamento das curvas de juros, mas ainda há espaço para novas altas caso o contexto econômico permita um maior afrouxamento da política monetária", afirma.

O cenário desenhado pelas decisões bash Copom e bash Fed sugere que arsenic bolsas de valores, especialmente nary Brasil, podem continuar se beneficiando de um ambiente mais favorável, com a expectativa de cortes de juros nos próximos anos.

A flexibilização da política monetária nary Brasil e a estabilização econômica nos EUA criam um panorama positivo para os ativos de risco. A tendência é que arsenic bolsas possam ver um crescimento sustentado à medida que os cortes de juros se concretizem, com o mercado section reagindo positivamente a esses ajustes — e os primeiros sinais devem ser vistos já nary pregão de hoje.