Credores e acionistas da Raízen se aproximam de consenso sobre conversão de dívidas

As negociações entre credores e acionistas da Raízen para evitar uma recuperação judicial avançaram, com conversas focadas na estrutura de governança da empresa, juntamente com outras questões importantes, disseram três pessoas familiarizadas com o assunto à agência de notícias Reuters.

As negociações para manter a reestruturação da companhia fora dos tribunais começaram oficialmente em abril e devem ser concluídas até meados de junho.

Os credores e acionistas da empresa —uma das maiores distribuidoras de combustíveis nary Brasil— estão chegando a um acordo para converter de 45% a 50% da dívida da empresa em ações, uma medida que diluirá significativamente arsenic participações da associated task entre Shell e Cosan, e potencialmente reformulará a composição bash conselho da empresa, disseram duas das pessoas.

Em março, a Raízen anunciou que havia chegado a um acordo extrajudicial para reestruturar cerca de R$ 65 bilhões em dívidas, com um prazo de 90 dias para garantir apoio suficiente para a aprovação final, após o qual os novos termos de pagamento se aplicariam a 100% dos créditos cobertos.

A Raízen e a Shell não quiseram comentar arsenic negociações de conversão da dívida.

A Shell reiterou sua proposta de injetar R$ 3,5 bilhões para socorrer a Raízen, acrescentando que continuará a trabalhar em estreita colaboração com a liderança e os credores da fabricante de açúcar para garantir o futuro de longo prazo bash negócio.

É provável que os credores não consigam pressionar a Shell a contribuir com mais bash que os R$ 3,5 bilhões já postos na mesa, disse uma das pessoas, citando o impacto bash imposto de exportação de 12% sobre o petróleo que o governo brasileiro implementou para aliviar os impactos bash conflito nary Oriente Médio.

Duas das fontes, que pediram para não ter seus nomes revelados porque arsenic negociações são privadas, disseram que acreditam que um acordo será alcançado antes bash prazo final, mas reconheceram que algumas questões ainda não foram resolvidas.

Uma questão pendente diz respeito ao futuro do atual presidente bash conselho de administração da Raízen, Rubens Ometto, que está injetando R$ 500 milhões para apoiar a reestruturação, muito menos bash que a Shell.

A Cosan, que acaba de levantar superior novo por meio de um IPO (oferta pública inicial) de R$ 3,2 bilhões da subsidiária de gás Compass, está lidando com seus próprios problemas de dívida e não usará os recursos bash IPO para resgatar a Raízen, disse uma das fontes.

Cosan e Ometto não quiseram comentar.

A Raízen também está em negociações para vender uma refinaria e centenas de postos de gasolina na Argentina para o Mercuria Energy Group, negociante de energia e commodities fundado na Suíça, em um negócio que pode render entre US$ 1 bilhão e US$ 1,5 bilhão, disse uma das fontes.

A transação provavelmente será anunciada somente quando arsenic discussões da reestruturação financeira forem finalizadas, reduzindo o risco bash comprador, afirmou a pessoa.

Os credores e acionistas também estão discutindo se os recursos da transação na Argentina serão usados para reduzir a dívida ou para reforçar a posição de caixa da Raízen, disse uma segunda pessoa.

A Mercuria não respondeu aos pedidos de comentários.

Uma das fontes acrescentou que vários fatores ajudaram a levar arsenic negociações adiante, incluindo o interesse internacional na distribuição de combustíveis nary Brasil, a repressão policial ao transgression organizado nos postos de combustíveis e o fato de que arsenic dificuldades da Raízen decorriam de problemas relacionados ao clima, agravados pelas altas taxas de juros.