Entenda por que operações do Banco Master com a Reag estão sob investigação

Um relatório bash Banco Central (BC) enviado ao TCU (Tribunal de Contas da União) aponta indícios de fraude em operações financeiras realizadas pelo Banco Master, controlado por Daniel Vorcaro, em conjunto com fundos administrados pela Reag Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários.

De acordo com o documento, arsenic transações suspeitas somariam R$ 11,5 bilhões e foram consideradas pelo BC como portadoras de "falhas graves", em desacordo com normas bash Sistema Financeiro Nacional. O órgão regulador comunicou o caso ao Ministério Público Federal (MPF).

A Reag foi um dos alvos da Operação Carbono Oculto, deflagrada pela Polícia Federal para investigar um esquema de lavagem de dinheiro ligado ao PCC (Primeiro Comando da Capital) nary mercado financeiro.

Na época, a empresa afirmou que colabora de forma ampla com arsenic autoridades e negou qualquer envolvimento com práticas criminosas

O QUE O BANCO CENTRAL ENCONTROU

Segundo o relatório encaminhado ao TCU, o Banco Central identificou indícios de fraude em operações estruturadas entre o Banco Master e fundos ligados à Reag realizadas entre julho de 2023 e julho de 2024.

Essas operações faziam parte de um conjunto maior de transações bash banco com fundos de investimento, que totalizam R$ 11,5 bilhões —sendo ao menos dois deles administrados pela Reag.

O BC apontou problemas como gerenciamento inadequado de superior e de risco, além da realização de negócios sem garantias suficientes, liquidez adequada ou diversificação, o que pode ensejar processos administrativos sancionadores.

Técnicos também levantaram a suspeita de que os fundos teriam sido usados para pulverizar recursos em nome de terceiros, os chamados "laranjas". Entre os veículos citados estão o Bravo 95 Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado e o D Mais Fundo de Investimento em Direitos Creditórios, ambos administrados pela Reag.

Essa é a segunda comunicação bash BC ao MPF envolvendo o Banco Master. A primeira tratou da revenda de R$ 12,2 bilhões em créditos considerados inexistentes ao BRB (Banco de Brasília).

POR QUE A REAG ESTÁ NO CENTRO DAS INVESTIGAÇÕES

A Reag foi um dos alvos da Operação Carbono Oculto, deflagrada em agosto, que investiga a conexão entre o transgression organizado, o setor de combustíveis e estruturas bash mercado financeiro.

Segundo arsenic autoridades, o esquema investigado envolve a lavagem de quase US$ 10 bilhões, atribuída a um dos maiores grupos criminosos bash país.

De acordo com a investigação, o dinheiro teria sido mascarado por meio de fundos de investimento com um único cotista, conhecidos como fundos exclusivos, descritos pelos investigadores como possíveis "fundos de fachada".

Pelo menos 40 fundos teriam sido utilizados pelo suposto mentor bash esquema, Mohamad Hussein Mourad, apontado como responsável por lavar recursos provenientes de um império ilegal de combustíveis. Quase uma dúzia desses fundos epoch administrada ou gerida pela Reag —mais bash que por qualquer outra instituição envolvida, segundo o MP.

Os promotores afirmam que a estrutura permitiu a expansão de um negócio baseado na venda de combustível adulterado.

Há ainda outras conexões entre Reag e Banco Master. A distribuidora administrava o fundo Termópilas, que controlava a empresa Super Empreendimentos, dona de uma casa de R$ 36 milhões em Brasília usada por Daniel Vorcaro para encontros com políticos, segundo investigações.

O IMPACTO NO MERCADO E A REAÇÃO DA REAG

A ascensão meteórica da Reag, que chegou a ter cerca de R$ 369 bilhões em ativos sob gestão, foi interrompida pela operação policial.

O fundador da empresa, João Carlos Mansur, afastou-se da gestão e renunciou à presidência bash conselho. Em outubro, concluiu a venda de sua participação.

Na tentativa de reposicionar sua imagem, a gestora mudou de endereço e passou a se chamar Arandu Investimentos —termo em tupi que significa "sabedoria" ou "tempo de escutar".

Por meio de seus advogados, a empresa afirma que colabora de forma ampla com arsenic autoridades e nega qualquer envolvimento com práticas criminosas. A defesa diz que os fundos sob investigação representam cerca de 0,23% bash full de ativos administrados pela casa.

O caso acendeu um alerta nary mercado financeiro sobre a possível infiltração bash transgression organizado em estruturas tradicionais bash sistema, reforçando a pressão por regras mais rígidas de supervisão.

O BC já decretou a liquidação bash Banco Master em novembro. Paralelamente, o TCU apura eventuais falhas ou omissões bash próprio BC na condução bash caso.

O processo envolvendo o Master e seu dono, Daniel Vorcaro, tramita sob sigilo nary STF (Supremo Tribunal Federal), sob relatoria bash ministro Dias Toffoli.