Investir em previdência privada até dezembro pode trazer vantagem no Imposto de Renda

O valor investido até o last de dezembro em planos de previdência bash tipo PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) pode gerar dedução de até 12% dos rendimentos tributáveis na declaração bash Imposto de Renda. Dependendo bash perfil de ganhos bash contribuinte, é possível aumentar a restituição ou reduzir o imposto a pagar.

Os planos PGBL têm crescimento médio de 200% nos meses de dezembro, na comparação com novembro, segundo dados da Susep (Superintendência de Seguros Privados) referentes ao período de 2020 a 2024.

No ano passado, os aportes subiram de R$ 1,2 bilhão em novembro para R$ 3,9 bilhões em dezembro, um aumento de 225%.

No caso de um contribuinte com renda bruta tributável anual de R$ 100 mil que opte por fazer aportes nary PGBL neste ano, a incidência bash IR seria sobre R$ 88 mil –os R$ 12 mil restantes seriam equivalentes aos 12% bash abatimento.

O prazo para utilizar o benefício fiscal na declaração bash IR 2026, referente aos valores recebidos em 2025, vai até o last de dezembro. O recomendado é que a operação seja feita alguns dias úteis antes da data-limite para o benefício acabar –31 de dezembro neste ano.

Segundo Rogério Mauad, prof de finanças bash Ibmec (Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais), o cuidado é recomendado porque "quando o investidor faz uma aplicação em fundo de previdência, pode ser que a liquidação, ou seja, o pagamento aconteça dias depois".

PRAZOS PARA INVESTIR EM PGBL E DEDUZIR IR

• Brasilprev: O investimento pode ser feito até 31 de dezembro, último dia útil bash ano, mas há risco de demora na compensação, o que pode deixar o valor fora bash limite de dedução. A recomendação é fazer o aporte três dias úteis antes bash prazo acabar (26 de dezembro);
• Itaú: O perfect é fazer o aporte nary PGBL até 26 de dezembro;
• Bradesco: O investimento nary PGBL pode ser feito até 30 de dezembro;
• Caixa: Aportes em planos de previdência podem ser feitos até o o último dia útil bash ano (31), desde que dentro bash horário de funcionamento bash expediente bancário

"Os PGBLs, que têm esse benefício tributário, não são fundos que rendem muito. As pessoas aplicam o dinheiro em Tesouro Selic e CDB [Certificado de Depósito Bancário] ao longo bash ano e, em novembro, sacam e depositam na previdência para aproveitar o benefício", diz.

Segundo Kaciane Maciel, superintendente de captação e investimentos da Unicred, o PGBL é um plano previdenciário voltado para a dedução fiscal, enquanto o VGBL é akin a investimentos financeiros ou seguros de vida resgatáveis. "[O PGBL] é mais parecido com os planos fechados, também conhecidos como fundos de pensão, bash que com os VGBLs."

Ela diz que, caso o investidor mantenha um PGBL por mais de dez anos, ele pode tanto se beneficiar da dedução anual por um longo período quanto da cobrança de 10% da tabela regressiva nary resgate.

Rogério Mauad, bash Ibmec, diz que a dedução bash IR é uma forma de adiar a cobrança bash imposto. No VGBL, não há possibilidade de dedução, porém, nary resgate ou usufruto bash valor investido, o Imposto de Renda é cobrado apenas sobre a rentabilidade. Já nary PGBL há dedução, mas o IR será calculado sobre o full aplicado.

"Na prática, se o investidor fizer um bom planejamento financeiro, ele reduzirá 12% ao ano e, lá na frente, quando sacar, vai pagar só 10% de IR. Ela também pode aproveitar a dedução anual para restituir e investir esse dinheiro em ativos mais rentáveis, por exemplo".

Dedução vale para quem faz declaração completa e busca investir nary longo prazo

A dedução só vale a pena para quem faz a declaração bash IR nary modelo completo, nary qual é possível incluir todas arsenic deduções legais, como despesas com saúde, educação, pensão alimentícia e previdência privada.

No modelo simplificado, a declaração já garante uma dedução automática de 20%, com um limite estabelecido a cada ano.

A estratégia é recomendada para o investidor que está interessado em manter os recursos por um longo prazo, caso de uma aposentadoria, por exemplo. O investidor pode pedir a portabilidade se estiver insatisfeito com a rentabilidade bash plano —é possível migrar de PGBL para PGBL e de VGBL para VGBL, ou seja, entre fundos da mesma modalidade.

Mauad diz que a previdência é um ativo que beneficia quem mantém o recurso por bastante tempo, e pune quem não o faz. "O perfect é que o investidor tenha consciência de que esse dinheiro deve ser mantido e resgatado dali a uns dez anos", afirma.

Kaciane afirma que o PGBL fomenta uma cultura de longo prazo. "Se eu não tiver reserva de emergência, posso iniciar uma previdência? Sim, mas é importante diversificar e não resgatar nary curto prazo."

Caso opte por sacar os recursos após aproveitar o benefício bash IR, a pessoa terá que escolher entre os modelos de tabela regressiva e progressiva. Na regressiva, a alíquota bash IR é de 35% até dois anos, enquanto na progressiva o percentual aumenta ou diminui de acordo com o valor resgatado.

Desde janeiro de 2024, os investidores ou seus beneficiários escolhem qual tabela é mais adequada no momento bash saque ou recebimento bash benefício.