SpaceX recorre ao mercado de títulos para levantar capital e reporta US$ 100,8 bi em caixa

A SpaceX de Elon Musk recorreu ao mercado de títulos pela primeira vez, capitalizando o impulso pós-IPO (oferta pública de ações) que elevou suas reservas de caixa para mais de US$ 100 bilhões (R$ 514,2 bi).

A oferta de títulos desta segunda-feira (22) ocorre poucos dias após o IPO da SpaceX, sinalizando o esforço da empresa para reestruturar seu balanço patrimonial, substituindo o financiamento-ponte de curto prazo por dívidas de longo prazo, o que pode ajudá-la a financiar uma expansão ambiciosa e cara em inteligência artificial e foguetes de próxima geração.

As ações caíram 16,44% nesta segunda, registrando a terceira sessão consecutiva de queda.

A SpaceX superior na Nasdaq em 12 de junho, após levantar US$ 85,7 bilhões (R$ 440 bi) nary IPO, tornando-se uma das empresas mais valiosas bash mundo. Musk detém 82% bash poder de voto da SpaceX após o IPO.

"Com Musk mantendo o controle majoritário dos votos por meio de uma estrutura de ações de dupla classe, a emissão de títulos mantém a propriedade econômica intacta para os acionistas existentes, sem a necessidade de emissão de novas ações", disse Adam Sarhan, diretor executivo da 50 Park Investments.

"Essa escolha por dívida em vez de superior próprio adicional prioriza claramente evitar maior diluição da participação acionária."

A SpaceX aumentou os gastos com infraestrutura de IA e com o desenvolvimento bash foguete Starship de próxima geração, investimentos que afetaram a lucratividade, apesar bash forte crescimento de seu negócio de net via satélite Starlink.

A receita aumentou 33%, para US$ 18,67 bilhões (R$ 96 bi) nary ano passado, embora a empresa tenha registrado um prejuízo líquido após grandes investimentos e a integração da xAI, empreendimento de IA de Musk.

A empresa não divulgou o tamanho nem os termos de precificação da oferta de títulos proposta. Os recursos serão utilizados para fins corporativos gerais, bem como para o pagamento de empréstimos nary âmbito de sua linha de crédito-ponte e para cobrir taxas e despesas relacionadas, afirmou a empresa.

De acordo com o prospecto bash IPO, a SpaceX detinha US$ 15,9 bilhões (R$ 81,7 bi) em caixa e equivalentes de caixa nary last de março.

A empresa assinou um acordo de fornecimento de poder computacional com a Reflection AI, avaliado em até US$ 6,3 bilhões (R$ 32,4 bi), para acesso aos chips Nvidia GB300 nary information halfway Colossus 2 de Elon Musk, informou a CNBC nesta segunda.

Na semana passada, arsenic agências de recomendação de risco atribuíram à empresa notas de grau de investimento, sinalizando confiança na estabilidade financeira da SpaceX à medida que a empresa avança com seus planos de IA.

A Moody's atribuiu a recomendação "Baa1" e a Fitch, "BBB+", indicando que a dívida da SpaceX é considerada de grau de investimento e apresenta risco de crédito moderado, com capacidade suficiente para cumprir seus compromissos financeiros.