Tesouro Direto, CDB, LCA? Qual é melhor para investir em 2025?

Além disso, deve-se comparar sempre investimentos com a mesma data de vencimento.

Por exemplo, se o Tesouro Prefixado com vencimento em 2027 está rendendo 15,3% ao ano, pergunte no seu banco ou corretora quanto está a rentabilidade do CDB prefixado com prazo de dois anos. Provavelmente, estará um pouco mais alta.

Portanto, respondendo diretamente à pergunta acima, os títulos privados, como CDBs, LCAs e LCIs, como sempre, devem render mais do que os títulos do Tesouro Direto, quando se comparam papéis da mesma classe e com a mesma data de vencimento.

Por que títulos privados rendem mais?

Os títulos privados rendem mais do que os públicos porque têm um risco mais alto.

Por outro lado, os títulos privados citados acima têm proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Se você investir, por exemplo, em um CDB, LCA ou LCI, e o banco emissor quebrar, o FGC reembolsa tudo o que você aplicou mais os juros acumulados até o momento, até o limite de R$ 250 mil.

Esse limite é por instituição financeira. Por exemplo, se você tem R$ 200 mil em um CDB de um banco e mais R$ 100 mil no de outro banco, em ambos quebram, o FGC cobre as duas perdas, pois nenhuma delas ultrapassou o limite de R$ 250 mil.

Já se você tiver R$ 300 mil em CDBs de um mesmo banco, e este quebrar, o FGC só lhe pagará R$ 250 mil. Além disso, a cobertura máxima do FGC é de R$ 1 milhão por pessoa ao longo de quatro anos. Se você investir R$ 1,5 milhão, por exemplo, não adianta distribuir o valor em vários bancos abaixo de R$ 250 cada. Pois, se eles quebrarem em um prazo de quatro anos, o FGC lhe pagará apenas R$ 1 milhão.

Portanto, se for investir em CDB, LCA ou LCI, mantenha-se dentro do limite de R$ 250 mil por instituição financeira e de R$ 1 milhão no total, para ficar protegido pelo FGC.

Como escolher o melhor investimento?

Para escolher um investimento de renda fixa, primeiro você precisa decidir se pode deixar o dinheiro aplicado por um determinado período ou se existe o risco de precisar resgatar de forma inesperada.

Se acha que pode precisar resgatar o dinheiro de forma inesperada, escolha um investimento com liquidez diária, ou seja, que permita o resgate antes do vencimento.

Pode ser o Tesouro Selic ou um CDB, LCA ou LCI. Se for CDB, precisa ter rentabilidade acima de 101% do CDI para bater o Tesouro. Se for LCA ou LCI, que são isentas de Imposto de Renda, a taxa deve ser a partir de 86% do CDI para vender o Tesouro.

Caso você tenha certeza de que pode deixar o dinheiro por um tempo, procure um CDB, LCA ou LCI sem liquidez diária, com prazo que lhe permita esperar até o vencimento. Investimentos sem liquidez tendem a render mais.

Entre CDB, LCA e LCI, qual rende mais?

A comparação entre, de um lado, o CDB, e, de outro, a LCA e a LCI, é mais complicada porque o primeiro é sujeito a Imposto de Renda, enquanto as duas últimas são isentas.

Isso requer que se faça uma conta e que se decore as alíquotas de IR que incidem sobre o CDB.

Então, para facilitar, quando estiver em dúvida entre um CDB e uma LCA/LCI, pergunte ao gerente do seu banco ou ao assessor da sua corretora qual vai ter o melhor "rendimento líquido" no período desejado.

Não se esqueça de usar a expressão "rendimento líquido", para que ele lhe dê o número já com o desconto do IR.

Também não se esqueça de falar o período em que pretende fazer o resgate, pois isso influencia no valor do IR. Por exemplo, para um período de menos de seis meses, basta uma LCA de 78% do CDI para render mais do que um CDB de 100% do CDI. Já se a aplicação tiver mais de dois anos, a LCA precisaria render acima de 85% do CDI para vencer.

Resumindo, onde investir?

Para resumir, se você quer segurança máxima e possibilidade de resgatar a qualquer momento, não tem discussão, o seu investimento é o Tesouro Selic.

Se quer uma rentabilidade maior e possibilidade de resgatar a qualquer momento, recorra a um CDB acima de 101% do CDI ou uma LCA/LCI acima de 86% do CDI. Mas lembre-se de ficar dentro do limite de R$ 250 mil por instituição financeiras, para garantir a proteção do FGC.

Se puder deixar o dinheiro aplicado até uma determinada data de vencimento, escolha um título, público ou privado, com um prazo dentro do que for possível para você.

E se for escolher entre CDB, LCA e LCI, certifique-se de que está considerando a rentabilidade líquida dos investimentos, pois o CDB tem IR, e os demais, não.

Alguma dúvida?

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